ビジネスと保険 U.S.A. 破産法547条：90日間の「先払い」
多くの企業は、一般的に「先払いルール」と呼ばれる破産法の規定があることを知り、驚きます。この規定は、債務者が債権者に支払いを行い、その後90日以内に債務者が破産を申請した場合、債権者はしばしば破産裁判所によって、債務者が支払った金額を一般債権者に分配するために破産財団に払い戻すように強制できることを規定しています。 債権者が債務者の「インサイダー」である場合、その期間は 90 日から 1 年間に延長される。 この規則は、米国破産法第547条に記載されています。 このルールの影響は、支払いを受け、それを自分の債権者に分配し、もはや破産裁判所に支払う資金がない人々にとって、しばしば壊滅的なものです。
Preferential Payment Ruleに対する一般的な例外は以下の通り：
- 支払いが与えられた新しい価値との同時交換の一部として行われた場合；または
- 支払いが債務者と債権者の間の「通常のビジネスの過程」で行われた場合（注． または、
- 譲渡が、債務者が取得した財産に対する担保権を設定し、その財産を担保として記述した担保契約書に署名し、債務者がその財産を取得できるように被担保当事者によってまたはその代理として与えられた新しい価値を担保する場合、および債務者がその財産を取得した場合。
優先支払い規則には他にも例外があり、この説明では破産法547条とそれを取り巻く一連の法律について最もざっとした説明しかしていない。
これらの請求は、請求に対する抗弁の一つを証明するか、割引和解で破産管財人と妥協することにより解決できる場合がある。 この問題が発生した場合は、優先支払請求への対処に経験のある弁護士に連絡してください。
破産法セクション547の正確なテキスト、および2005年1月1日現在の立法解説と最近の改訂ルールは以下のとおりです：
TITLE 11 – BANKRUPTCY
CHAPTER 5 – CREDITORS, THE DEBTOR, AND THE ESTATE
SUBCHAPTER III – THE ESTATE
Sec.547. (a) 本節において、
(1)「棚卸資産」とは、リースまたは提供され、販売またはリース用に保有され、または役務提供契約に基づいて提供される個人資産、原材料、仕掛品、事業で使用または消費される材料（作物または家畜などの農産物を含み、販売またはリース用に保有されるもの）をいう。
(2)「新しい価値」とは、物品、サービス、新しい信用における金銭もしくは金銭的価値、または適用されるあらゆる法律の下で債務者もしくは管財人が無効でもなく無効でもない取引において当該譲受人に以前に譲渡された財産の譲受人による解除（当該財産の収益を含む）をいうが、既存の債務に代わる債務を含まないものとする。
(3) 「債権」とは、支払いに対する権利をいい、その権利が履行によって得られたか否かを問わない。
(4) 税金に対する債務は、その税金が罰金なしに最後に支払われる日（延長を含む）に発生する。
(b) 本節(c)に規定する場合を除き、管財人は債務者の財産上の権利の譲渡を、
(1) 債権者のためにまたは債権者のために回避することができる。
(2)当該譲渡が行われる前に債務者が負っていた先行債務のため、
(3)債務者が支払不能の間に行われたもの、
(4)請願書の提出日前90日間に行われたもの。 または
(B) 当該譲渡の時点で当該債権者がインサイダーであった場合、申立日の90日前から1年前までの間になされたものであり、かつ
(5) 当該債権者が、
(A) 当該事件が本号の第7章による場合、
(B) 当該譲渡がなされなかった、かつ
(C) 本号の規定によって定められた範囲で当該債務の支払を受ける場合の受取額を超えて受取可能としたものであること。
(c) 管財人は、
(1) その譲渡が、
(A) 債務者とその債権者が債務者に与えられた新しい価値との同時交換であると意図し、
(B) 実際には実質的に同時の交換である限り、この節に基づいてその譲渡を回避できない。
(2) その譲渡が
(A) 債務者が債務者と譲受人の通常の業務または財務の過程で負担した債務の支払であり、
(B) 債務者と譲受人の通常の業務または財務の過程で行われ、
(C) 通常の業務条件に従って行われる限りにおいて、
(A)と
は、そのような譲渡が行われた。
(3) 債務者が取得した財産に担保権を設定する場合、
(A) その担保権が、
(i) その財産を担保とする記述を含む担保契約締結時またはその後に与えられた新しい価値を担保する範囲において、そのような財産に担保権を設定する。
(ii)当該契約に基づき被保証者によりまたは被保証者のために与えられ、
(iii)債務者が当該不動産を取得するために与えられ、
(iv)実際に債務者が当該不動産を取得するために使用されたもの。
(B) 債務者が当該財産の占有を受けた後20日以内に完了するもの、
(4) 当該譲渡後、当該債権者が債務者に対してまたは債務者のために新しい価値を与えた範囲において、
(A) 他の不可避的担保権によって担保されない債権者に対するまたは債権者の利益のためのもの。 (B)その新しい価値のために、債務者がその債権者に対して、またはその利益のためにやむを得ず譲渡しなかった場合。
(5) 棚卸資産、売掛金またはその収益に対する完全な担保権を設定するもので、譲受人に対するすべての譲渡の合計が、申立ての日において、無担保債権を有する他の債権者の不利益になるような減少を引き起こした場合を除く。 (A)(i)本節(b)(4)(A)が適用される譲渡に関しては、申立て日の90日前のうち遅い方の日に、当該担保権によって担保される債務が当該債務に対するすべての担保権の価値を上回っている金額。 または
(ii) このセクションの(b)(4)(B)が適用される譲渡に関しては、申立ての日から1年前、または
(B) 当該担保権を設定する担保契約に基づいて新しい価値が最初に与えられた日、
(6) このタイトルのセクション545に基づいて回避できない法的先取権の固定であるもの。
(7)当該譲渡が、債務者の配偶者、元配偶者、または子供に対する扶養、維持、または扶養のための、分離契約、離婚判決またはその他の裁判所の命令、政府機関による州または地域の法律に従って行われた決定、または不動産和解合意に関連した債務の善意の支払いである限り、ただし、当該債務
(A)が任意、法律の運用またはその他により他の団体に譲渡されない限りは、その限りではない。 または
(B)扶養、維持、または扶養として指定された負債を含み、その負債が実際に扶養、維持、または扶養の性質を持つ場合を除く、または
(8) 債務が主に消費者債務である個人の債務者が提出したケースにおいて、その譲渡を構成するかまたはその影響を受けるすべての資産の価値の合計が$600未満であるとき。
(d) 管財人は、本節(b)に基づき管財人が回避できるはずの先取特権を解消するための債券またはその他の義務を提供した保証人の弁済を確保するために保証人にまたはその利益のために譲渡した債務者の財産に対する持分の譲渡を回避することができる。 当該保証金または債務に基づく当該保証人の責任は、管財人が回収した当該財産の価額または管財人に支払われた金額の限度において免除されるものとする。
(e)(1)本節の目的のため、
(A) 固定資産を除く不動産の譲渡（不動産の販売契約に基づく売主または買主の利益を含む）は、適用法令により当該譲渡が完了することが認められる債務者からの当該不動産の善意の買主が譲受人の利益より優位な利益を取得できない場合に、完了する。 (B)不動産以外の固定資産または財産の譲渡は、単純な契約に基づく債権者が譲受人の利益より優位な裁判上の先取特権を取得できない場合に、完了する。
(2)本節においては、(c)(3)(B)に規定する場合を除き、譲渡は、譲渡人と譲受人の間でその譲渡が効力を生じた時、その時またはその後10日以内に完了する場合、
(A) でなされたものとする。
(B)当該譲渡が当該10日後に完了する場合は、当該譲渡が完了した時点、
(C)当該譲渡が
(i) 事件開始、または
(ii) 譲渡人と譲受人の間で当該譲渡が効力を生じた10日後、のうち、いずれか遅い時点で完了しない場合、申立日の直前。
(3) この項の適用上、譲渡は、債務者が譲渡財産に対する権利を取得するまで行われない。
(f) この項の適用上、債務者は、申立ての日の直前90日間に支払不能であったと推定される。
(g) このセクションの目的のために、管財人はこのセクションの(b)の下で譲渡の回避可能性を証明する責任を持ち、回復または回避が求められる債権者または利害関係者はこのセクションの(c)の下で譲渡の非回避可能性を証明する責任を持つ。
(Pub. L. 95-598, Nov. 6, 1978, 92 Stat. L. 98-353, title III,
Secs. 310, 462, July 10, 1984, 98 Stat. L. 99-554, title
II, Sec. 283(m), Oct. 27, 1986, 100 Stat. L. 103-394, title
II, Sec. 203, title III, Sec. 304(f), Oct. 22, 1994, 108 Stat. 4121,
4133.)
履歴および修正ノート
Legislative Statements
Title 11のセクション548への修正以外の上院修正条項のように商品仲介業者への支払いに制限は設けられていない。 下院修正案のセクション547(c)(2)は、下院法案に含まれる規定を採用し、政府機関に支払うべき税請求権の支払いである優遇譲渡の回避に関する上院修正案に含まれる代替案を却下している。
規定されているように、下院修正案の第106条(c)は下院報告書に含まれる反対の言葉を上書きし、その結果、政府は優先的移転の回避の対象となる。
下院報告書に含まれる言葉に反して、小切手による債務の支払いは、小切手が不渡りにならない限り現金支払いと同等である。 下院法案のセクション547(c)(1)と(2)は削除され、下院修正案のセクション553で別の方法で扱われる。
セクション547(c)(6)は下院法案と上院修正案に含まれる同様の条項を修正したものである。 先取特権の充足に関する例外は削除されている。 第11条の下で設立された先取特権の例外は、そのような先取特権はその後の破産で回避できない法定先取特権であるため、削除される。
セクション547(e)(1)(B)は、下院法案と上院修正案から変更なく採用されている。 このセクションで使用される単純契約テストは、適用法がそのような完成を不可能にする場合、単純契約上の債権者に対する完成を債権者に要求しないように、セクション544（a）（1）の下で適用されることが意図されています。 例えば、
不適切に告知されたバルクセールにおける債務者からの購入者は、バルクセール後1年間、債務者の単純契約に対する債権者の権利に服することができる。 購入者は、このような単純な契約上の債権者に対しては対抗できないので、不可能なことをしなかったからといって責任を負うべきでない。 バルクセール後、短期間で債務者が破産した場合、州法が個人資産の譲渡の一部を単純な契約上の債権者の権利の対象とし、そのような債権者に対して完全な先取特権を取得する機会がないとして、管財人はセクション544(a)(1)や547の回避権を使用できないはずである
Preferences。 下院の修正案は、優先規則である547条(b)(2)により回避できる先行債務を理由とする譲渡のカテゴリーから、政府当局に支払うべき税金に関する上院の修正案の例外を削除している。 しかし、下院の修正案は、セクション547(c)(2)に含まれる優先規則の「通常の過程」の例外のために、セクション547(c)(2)(B)で言及されている45日間の期間は、税金の場合、納税が行われた申告書の最終期限（延長を含む）から開始されると指定しています。 優先権に関する規定を近代化し、商慣習および統一商事法典に合致するようにした。
サブセクション（a）には3つの定義が含まれている。 棚卸資産、新価値、債権は通常の意味で定義されているが、用語にまつわる混乱や不確実性を避けるために定義されている。
サブセクション（b）はこのセクションの運用規定である。 これは、5つの条件が満たされた場合に、管財人が譲渡を回避する権限を与えるものである。 これらは優先権主張訴訟の5つの要素である。 まず、譲渡は債権者に対するものであるか、または債権者の利益のためのものでなければならない。 第二に、譲渡が行われる前に債務者が負っていた先行債務のため、またはそれを理由としたものでなければならない。 第三に、転送は、債務者が支払不能であったときに行われている必要があります。 第四に、転送は、ケースの開始に直前90日間に行われている必要があります。 内部関係者への譲渡である場合、譲渡が行われた内部関係者が、譲渡が行われた時点で債務者が支払不能であると信じる合理的な理由があった場合、それが申立ての1年前に始まり申立ての90日前に終わる期間に行われた場合、管財人は譲渡を回避できる。
最後に、その譲渡によってその債権者またはその利益のための債権者が破産法の分配規定に基づいて受け取るより多くの割合を受け取ることができる必要がある。 具体的には、債権者は、譲渡が行われなかった場合、および
債権者がコードの規定によって提供される範囲で債務の支払いを受けた場合、ケースが清算ケースである場合よりも多くを受け取らなければならない。
最後の要素の表現は、現行法の下で採用されているものから大きな割合のテストの適用を変更します。 この文言の下、裁判所は、債権者がメンバーであるクラスのメンバーが受け取る金額だけでなく、クラス間の相対的な分配に焦点を当てなければならない。 また、この文言では、
裁判所は優先権が主張された債権の許容範囲に焦点を当てるよう要求しています。 例えば、その請求が完全に否認された場合、破産法の分配規定により債権者は何も受け取らなかったことになるため、第(5)項のテストは満たされることになる。
管財人は、先取特権が
ケース開始前に売却により執行された場合でも、本条に基づく先取特権の譲渡を回避できる。
本条 (b) (2) 項は、優先順位にかかわらず、実質的に債務者による税債務の支払いを優先規則から除外する。
(c) 項は管財人の回避権に対する例外を含む。 債権者がいずれかの例外の下で資格を得ることができれば、その範囲内で保護される。 最初の例外は、すべての当事者によって新しい価値との同時交換であることが意図され、実際には実質的に同時であった転送のためのものである。 通常、小切手は信用取引である。 しかし、このパラグラフの目的上、小切手を含む譲渡は「同時期に行われることを意図した」ものとみなされ、統一商事法典が30日と規定している通常の業務の過程で小切手が支払いのために提示されれば、「実際には実質的に同時期の」譲渡に相当します。
第2の例外は、通常の業務過程（または業務が関係しない場合は金融業務）の譲渡を保護するものです。 消費者の場合、パラグラフは「財務事務」という言葉を使い、毎月の公共料金の支払いのような非ビジネス活動を含むとしている。 譲渡の原因となった債務が債務者及び譲受人双方の通常の業務において発生し、譲渡が債務発生後45日以内に行われ、譲渡自体が債務者及び譲受人双方の通常の業務において行われ、譲渡が通常の業務条件に従って
行われた場合には、その譲渡は保護されます。 この例外の目的は、正常な金融関係を乱さないようにすることであり、債務者が破産に陥っている間に債務者またはその債権者のいずれかによる異常な行動を阻止するという優先セクションの一般方針を損なうものではない。
第3の例外は、融資が実際に行われた後に、債務者がその融資によって購入できた不動産を取得する関連での有効融資である。 債権者と債務者が90日の間に複数の交換を行った場合、その交換は第4項の計算式に従って相殺される。
パラグラフ(5)は地位向上テストを成文化し、DuBay v. Williams, 417 F.2d 1277 (C.A.9, 1966) や Grain Merchants of Indiana, Inc. 在庫や売掛金などの浮動塊に担保権を持つ債権者は、破産前の90日間の間にその地位を向上させる限りにおいて、優先権攻撃の対象となる。 このテストは2つのポイントからなり、申立ての90日前と申立ての日における被保全債権者のポジションを決定する必要があります。 (6)項は、545条に基づき有効な法的先取特権を優先攻撃から除外している。 また、そのような先取特権を充足するための譲渡、および債務者から不動産を購入する契約が拒否された売り手を保護する365条（j）に基づく先取特権の確定も保護する。
破産法第67a条に基づく（d）項は、この項により回避できるはずの先取特権を解消するための保証を行う保証人に弁済するための譲渡を、管財人が回避できるよう許可している。 第2センテンスは保証人を二重責任から保護する。
サブセクション（e）は、優先セクションの目的上、いつ譲渡が行われるかを決定している。 (1)項は、いつ譲渡が完了したかを定義している。 不動産の場合、譲渡は善意の買い手に対して有効である場合に成立する。 動産や備品については、譲渡が完了した後に裁判上の先取特権を得た単純な契約上の債権者に対して有効である場合に、譲渡が完了することになります。 ここで使用されている「単純契約」は破産法第60a条(4)に由来しています。 第2項では、譲渡が譲渡人と譲受人の間で効力を生じたとき、その時点から10日以内に譲渡が完了した場合に成立することが規定されています。 それ以外の場合は、譲渡が完了したときに成立します。 事件開始前に完了しなかった場合は、事件開始の直前に行われる。 第3項では、債務者が譲渡された財産について権利を取得するまでは譲渡が行われないことが規定されている
。 この規定は、同条項における他のどの規定よりも、DuBayおよびGrain Merchantsを覆し、(b)(2)項との組み合わせにより、In re King-Porter Co.の446 F.2d 722 (5th Cir. 1971)を上書きする。
サブセクション（e）は、当事者間で担保契約を有効にするためにそれぞれのバージョンの下で異なる行動が要求されるため、1962年版UC9条の下と1972年版の下で異なる結果になるように設計されている。 この推定は、連邦証拠規則のルール301に定義されているもので、法案のセクション224と225によって破産事件で適用されるようになったものである。 この推定は、推定が存在する不利な当事者が推定を反証するために何らかの証拠を提出することを要求しますが、立証責任は推定が存在する有利な当事者にあります。
William L. Porterは、カリフォルニア州サクラメントのPorter Law Group, Incの代表です。
He can reach at (916) 381-7868.