Arv av en förvaltningsfond: Utbetalningar till förmånstagare

Arv av en förvaltningsfond: Utbetalningar till förmånstagare

Om du ärver en trustfond har du troligen frågor om hur utbetalningarna till förmånstagare fungerar och vilka skattekonsekvenser de får. Även om allmän information om hur trustfonder fungerar är användbar finns det begränsningar. Trusts kan vara komplexa och mycket anpassningsbara verktyg, så det som gäller i en situation kanske inte gäller i en annan. Den ultimata vägledningen för att förstå hur trustfondutdelningar till förmånstagare kommer att ske måste komma från förvaltaren och din advokat för bodelning.

Viktigt avslöjande: Materialet i den här artikeln är endast till för generaliserad information om några av de ekonomiska planeringsöverväganden som rör truster och bör inte missförstås som att det är fråga om personlig juridisk, bokföringsmässig, skatterelaterad eller investeringsrådgivning. Vi rekommenderar starkt att du konsulterar en advokat i din stat för att diskutera din personliga situation och dina behov av bodelning.

Vad förmånstagare behöver veta om utdelningar från en trustfond

När du ärver en trustfond kan du (en förmånstagare) ha frågor om utdelningar. Utdelningar från trustfonder kan ske på flera olika sätt. Det är därför viktigt att först gå igenom den viktigaste terminologin för truster innan man gräver i hur trustfonder fungerar.

Nyckelterminologi:

• Givare: givare eller person som inrättat och finansierat trusten
• Befåndigad: Individ(er) som givaren valde ut för att få pengar/egendom/tillgångar från trusten (vid någon tidpunkt)
• Trustee/successor trustee: Individ eller enhet som givaren utsåg för att övervaka trusten och följa dess villkor

Hur fungerar trustfonder? Vad är en trustfond?

En trust är en typ av juridisk enhet som du överför tillgångar till, antingen under din livstid eller vid din död, för att uppnå olika ekonomiska mål. När någon inrättar en trustfond kan han eller hon behålla maximal kontroll över fördelningen av sina tillgångar till förmånstagarna. Trusts finns i många olika former. Den vanligaste är en återkallningsbar levande trust, men den som beviljar en trust kan också skapa en oåterkallelig trust under sin livstid.

När man upprättar en trust måste den som beviljar den göra flera beslut (här är några):

• Välja vilken typ av trust som ska upprättas
• Välja efterföljande förvaltare och förmånstagare
• Definiera utbetalningar och villkoren för trusten
• Besluta om vilka tillgångar som ska sättas in i trusten (t.ex.t.ex. finansiella konton, fastigheter, livförsäkringar etc.)

På en övergripande nivå är det här hur trustfonder fungerar. Efter att ha upprättat en trust finansieras trusten genom att tillgångar eller konton omtitlas i trustens namn. Villkoren för trusten dikterar vad som händer härnäst. I trustdokumentet anges när förvaltaren får (eller måste) dela ut tillgångar till förmånstagarna och hur mycket.

Ett varningens ord: Det är vanligt att enskilda personer går igenom arbetet med att upprätta en trust men aldrig fullföljer finansieringen av trusten. Detta steg är kritiskt. Utan det är trusten irrelevant (eftersom det inte finns något i den) när den som beviljar den är avliden.

Här är ett förenklat exempel på hur en trustfond skulle kunna fungera:

Finn upprättar en revocable living trust tillsammans med sin advokat. Han placerar sitt mäklarkonto i trusten genom att ombilda det med hjälp av sin finansiella rådgivare. Finn kan fritt ta ut pengar från kontot när han behöver dem eller investera mer, precis som han gjorde tidigare. Hans dotter Olivia, 15 år, är den enda förmånstagaren i trusten. Finns syster är hans efterföljande förvaltare. För att undvika bodelning och misskötsel av pengarna efter hans död inkluderar Finn villkor i sin trust som dikterar när Olivia kan få tillgång till pengarna i sin ärvda trustfond.

Finn avlider och trusten blir oåterkallelig. I trusten anges att Olivia ska få 25 % av trustvärdet vid 25 års ålder, 25 % vid 30 års ålder och resten vid 35 års ålder. Före 35 års ålder måste förvaltaren också ge Olivia rimligt stöd för levnadsomkostnader, sjukvårdskostnader och utbildning samt upp till 50 000 dollar för ett bröllop.

Varför skulle någon upprätta en trustfond?

Funderar du på varför ditt arv lämnades i en trust i stället för att ges direkt till dig? Det finns flera anledningar till att den som gav ut ett arv kan ha inrättat en trust. Trusts har flera fördelar:

1. Man undviker bodelning. Probate är en juridisk process där vissa tillgångar i den avlidnes dödsbo som ägdes som privatperson fördelas av domstolen. Tillgångar som överförs via en förmånstagare, t.ex. ett pensionskonto, eller tillgångar i en trust, är inte föremål för bodelning. Probate är en långvarig, kostsam och offentlig process och bör undvikas när det är möjligt. Om det fanns ett testamente fördelas tillgångarna vanligtvis i enlighet med detta. Om den avlidne inte hade något testamente beslutar domstolen.
2. Behåll kontrollen över dina tillgångar, även efter dödsfallet. En trust och ett testamente tjänar olika syften. I många situationer ger ett testamente i sig självt inte tillräckligt med kontroll för givaren. Här är några exempel: Om du har små barn kanske du vill se till att en tonåring inte slösar bort ett stort arv eller att medel inte missbrukas av vårdnadshavare. Eller om det i din familj finns barn från tidigare äktenskap eller andra typer av familjedynamik/tvister kan en trust hjälpa till att se till att dina nära och kära inte blir utestängda från sitt arv, såvida du inte vill att de ska bli det … i så fall är en trust ett bra verktyg för det också.
3. Integritet och fredsbevarande. Processen för bouppteckning är offentlig, vilket inte är idealiskt för de flesta familjer. Förvaltningsfonder upprätthåller den ekonomiska integriteten och kan också begränsa insynen mellan förmånstagarna. Föreställ dig argumenten om ett barn får reda på att hans eller hennes syskon har ärvt dubbelt så mycket…
4. Förvaltaren har en rättslig skyldighet. Att utse någon som förvaltare i en trust är ett stort beslut. Det är mycket arbete och kan medföra betydande juridiska komplikationer om det görs på ett felaktigt sätt. Förvaltare har en förtroendeuppgift att följa villkoren i förtroendet och agera i förmånstagarnas bästa intresse. Människor utser ofta släktingar som efterföljande förvaltare, men detta kan belasta familjedynamiken och är vanligtvis inte tillrådligt om en företagsförvaltare är ett alternativ.

Arvinge av en trustfond: utdelningar till förmånstagare

Som du kan se är truster mycket anpassningsbara verktyg för att lämna ett arv till förmånstagare. På grund av denna komplexitet kan det ta tid för förmånstagarna att få utdelningar, om man antar att villkoren i trusten kräver utbetalningar direkt.

Trustadministration är den process som inleds när givaren avlider och förvaltaren måste förvalta/fördela trustegendom i enlighet med detta. Förvaltaren måste samla in förvaltningstillgångar, information om förmånstagare, betala skulder, betala individ- och/eller dödsskatt och eventuellt göra tillgångar som t.ex. ett hem redo för försäljning. Om det råder oenighet mellan förmånstagarna om vad de ska göra efter att ha ärvt ett hem, vilket är vanligt, kommer detta att fördröja processen. Denna process kan ta månader eller år beroende på hur komplex dödsboet är och om tvister uppstår.

Den slutgiltiga vägledningen för att förstå hur trustfondutdelningar till förmånstagare kommer att ske måste komma från förvaltaren eller trust- och dödsboadvokaten som arbetar med förvaltningen och avvecklingen av dödsboet. Det kan vara frustrerande för förmånstagare att få veta att de kanske inte har någon insyn i hur mycket de kommer att ärva förrän utbetalningarna görs. Varje situation är annorlunda.

Om du är orolig för processen kan du överväga att anlita en egen advokat som fokuserar på förvaltning av truster och bodelning (i stället för att upprätta testamenten och truster).

Här är några exempel på hur trustutdelningar till förmånstagare kan struktureras:

• I en klumpsumma efter att givaren avlidit
• Alla, eller en procentandel av, trustintäkter och/eller kapital
• Utdelningar vid åldersmilstolpar (t.ex.t.ex. 25 eller 35 år)
• Trustfondutdelningar av särskilda skäl, t.ex. för att betala högre utbildning, sjukvårdskostnader eller ett bröllop
• Efter förvaltarens gottfinnande

Det är inte ovanligt att en trustfond använder en blandning av utdelningsmetoder.

Vill en trustfond dela ut kontanter, aktier eller annan egendom?

Oförvånande nog är svaret att det beror på. Trustdokumentet kan ange hur utdelningar ska betalas ut eller ge förvaltaren diskretionär handlingsfrihet. Eller så nämns inget alls i dokumentet. I allmänhet får dock förvaltaren bestämma vad som är i förmånstagarens bästa intresse.

Om en förmånstagare till exempel får en klumpsumma från en trustfond och planerar att hålla sitt arv investerat på marknaden, kan förvaltaren överföra ETF:er, värdepappersfonder, aktier och obligationer ”in natura” till förmånstagarens konto. På så sätt skulle man undvika att drabbas av onödiga kapitalvinstskatter.

Alternativt kan man tänka sig att en förmånstagare får en utdelning för att betala för college eller en handpenning på en bostad. Det skulle vara lättare för förvaltaren att sälja tillgångar och skicka kontanter.

Trusts kan äga aktier i privatägda företag, tillgångar som konst eller fastigheter, t.ex. ett hem eller en hyresfastighet. Detta kan bli mycket knepigt, särskilt när det råder oenighet mellan förmånstagarna eller när trusten inte överensstämmer med deras önskemål.

Ett enkelt och vanligt exempel på detta är när en förälder lämnar ett hem eller en semesterbostad till vuxna barn. Fastigheter är en mycket känslomässig tillgång. När föräldrarna inte specificerar sina önskemål för egendomen kan det få förmånstagarna att känna sig skyldiga till att sälja ett familjehem. Att samäga ett hem med familjen är svårt och att köpa ut de andra förmånstagarna kan försätta köparen i ett dåligt ekonomiskt läge.

Vem betalar skatt på en ärvd trustfond?

Du gissade rätt: det beror på. Du måste samarbeta med din CPA och förvaltaren för att diskutera den skattemässiga behandlingen av arvet och vilka alternativ du kan ha.

På en mycket hög nivå gäller i allmänhet att om förvaltningsfonden distribuerar tillgångar/inkomster till förmånstagaren, kommer individen vanligtvis att betala skatten enligt sina egna skattesatser. Om trusten behåller inkomsten i slutet av året eller om arvet ingick i den avlidnes dödsbo skulle trusten eller dödsboet betala skatten (respektive). Förvaltaren skickar årligen K-1-handlingar till förmånstagarna. Det är så förmånstagarna rapporterar inkomster och utbetalningar från trusten på sin skattedeklaration.

Trustskatter

Skattesatserna för truster är extremt komprimerade. År 2020 kommer en trust att hamna i den högsta marginalskatteklassen (37 %) med en beskattningsbar inkomst över 12 950 dollar. Detta ökar till 13 050 dollar år 2021. Som jämförelse kan nämnas att ensamstående personer når den 37-procentiga skattesatsen med en beskattningsbar inkomst över 518 400 dollar eller 622 050 dollar för gifta par år 2020 och 523 600 dollar respektive 628 300 dollar år 2021. Det kan låta bättre att låta trusten betala skatten i stället för dig, men skatterna betalas med pengar från trustfonden. Detta minskar det belopp som lämnas till förmånstagare, som du.

Federal Estate Tax

Stora dödsbon kan bli föremål för federal estate tax i den mån de överskrider undantaget. Befrielsen för dödsbo- och gåvoskatt är 11,58 miljoner dollar per person 2020 och ökar till 11,7 miljoner dollar per person 2021. Den nuvarande federala arvsskatten är 40 %. Medel från dödsboet går till att betala skatten, vilket kan minska det som lämnas kvar till förmånstagarna.

State Level Estate Tax

En handfull delstater (inklusive Massachusetts) inför sina egna dödsskatter och undantagssummor. Skattesatsen är mycket lägre än den federala arvsskatten, men undantagsbeloppen är mycket lägre. Statlig arvsskatt kan gälla för invånare eller icke-invånare; i det senare fallet beror det vanligen på att den avlidne hade fastigheter utanför delstaten. Medel från dödsboet går till att betala skatten, vilket kan minska det som lämnas kvar till förmånstagarna.

Andra skattefrågor om ett arv i en trustfond

Typen av tillgång som ärvs i en trust kommer också att spela roll för om du kommer att betala skatt på ett arv och hur mycket. Detta är ytterligare en anledning att diskutera arvet med din CPA eller revisor. Om du ärver ett pensionskonto kommer det att beskattas som vanlig inkomst, ofta till förmånstagaren direkt på grund av trustskattesatserna.

När aktier eller obligationer innehas på ett skattepliktigt konto och ärvs via en trustfond kan förmånstagaren vara berättigad till ett steg uppåt i kostnadsbasen till värdepapperets marknadsvärde vid dödstillfället. Rätten till stöd beror ofta på om den avlidne ägde tillgången när han eller hon dog (t.ex. i en återkallelig trust som blev oåterkallelig när han eller hon avled).

Källor för att hjälpa dig

Om du har ärvt pengar i en trust och inte är säker på vad du ska göra härnäst, kan vi kanske hjälpa dig. Som ett oberoende förmögenhetsförvaltningsföretag och familjeföretag i andra generationen är vi stolta över att utveckla långsiktiga relationer med våra kunder. Tyvärr ägnar rådgivare på de stora företagen inte alltid tillräcklig uppmärksamhet åt nya förmögenhetsarvtagare.

Men här är de goda nyheterna: När du som förmånstagare får en utdelning från trusten är du troligen fri att inleda en relation med en förtroendefull finansiell rådgivare som du själv väljer. Genom löpande investeringsförvaltning och finansiell planering kommer vi att arbeta för att hjälpa dig att utveckla en färdplan för att uppnå dina finansiella mål. Om du vill veta mer kan du boka ett samtal med en rådgivare.

Boka telefonkonsultation

Viktigt avslöjande: Materialet i den här artikeln är endast till för generaliserad information om några av de finansiella planeringsöverväganden som rör truster och bör inte missförstås som att det är fråga om personlig juridisk, bokföringsmässig, skattemässig eller investeringsrådgivning. Vi rekommenderar starkt att du konsulterar en advokat i din stat för att diskutera din personliga situation och dina behov av bodelning.