Edward Jones IRA Review

Edward Jones IRA Review

Låt oss börja med det uppenbara: Om du inte känner att du behöver en finansiell rådgivare finns det absolut ingen anledning att ha ett konto hos Edward Jones. Du kan gå någon annanstans och hitta billigare fonder, billigare aktiehandel och lägre kontoavgifter.

Om du däremot anser att du behöver en finansiell rådgivare, bör Ed Jones då vara ett av de ställen du bör överväga?

Låt oss ta en titt.

Fördelar med Edward Jones

Det främsta försäljningsargumentet för Edward Jones är deras breda nätverk av lokala kontor. I de flesta delar av USA kommer det att finnas ett Jones-kontor inte alltför långt från där du bor. Om personlig interaktion med ditt mäklarföretag är viktigt för dig är Jones svår att slå när det gäller bekvämlighet.

Den andra primära fördelen med Edward Jones är att du inte kommer att ha några svårigheter att förstå din rådgivares rekommendationer. Jones investeringsfilosofi är okomplicerad. De föreslår att du köper och innehar en portfölj bestående av:

1. blue chip-aktier,
2. obligationer och
3. aktivt förvaltade värdepappersfonder (dvs, fonder som försöker få en avkastning som ligger över marknaden).

Edward Jones provisioner och kostnader

På ett telefonsamtal till Edward Jones kundtjänstlinje, är deras provisioner per aktiehandel baserade på storleken på affären och fördelas på följande sätt:

• 2.5 % för affärer under 6 000 dollar
• 2 % + 30 dollar för affärer mellan 6 000 och 10 000 dollar
• 1,5 % + 80 dollar för affärer mellan 10 000 och 25 000 dollar
• 1 % + 205 dollar för affärer mellan 25 000 och 100 000 dollar

Det är troligen flera hundra dollar mer per affär än vad du skulle betala med ett typiskt rabattmäklarföretag. Mellan detta och deras årliga IRA-avgift på 40 dollar är Edward Jones inte precis på listan över kostnadseffektiva ställen att investera.

Edward Jones intressekonflikter

Den största nackdelen med att ha ett konto hos Edward Jones (och de andra ”fullservicemäklare” mäklarfirmor som Merrill Lynch och Wachovia) är att din finansiella rådgivare betalas på provision. Närmare bestämt tjänar Edward Jones finansiella rådgivare pengar när du:

• Köper eller säljer en aktie,
• Köper en obligation eller
• Köper en värdepappersfond som tar ut en försäljningskostnad.

Detta betalningssystem leder till att Edward Jones kunder får råd som är vinklade på flera sätt. En finansiell rådgivare från Edward Jones kommer till exempel aldrig att rekommendera en gemensam fond utan avgift (även om det är det bästa alternativet för kunden) eftersom han/hon inte får någon provision om du köper en sådan fond.

En ytterligare intressekonflikt skapas av det faktum att Edward Jones får ”intäktsdelningsbetalningar” från en handfull fondbolag.

Med andra ord betalar vissa fondbolag Edward Jones för att få förmånsbehandling. Så om du är kund hos Jones kan du förvänta dig att din rådgivares rekommendationer nästan uteslutande består av följande fondfamiljer:

• American Funds
• Franklin Templeton
• Hartford Investments
• Invesco
• Lord Abbett
• MFS Investment Management
• Oppenheimer Funds

Ingen onlinehandel

Det är enkelt att kontrollera dina innehav och kontosaldon på Edward Jones webbplats, men de erbjuder faktiskt ingen online-handel överhuvudtaget. Om du vill genomföra transaktioner måste du ringa din mäklare.

Den officiella ståndpunkten från Jones är att avsaknaden av onlinehandel är avsedd att förhindra förhastade investeringsbeslut. I viss mån är det rimligt. Personligen finner jag det dock frustrerande. Jag vill kunna göra vad jag vill med mina pengar utan att behöva prata om det med någon.

Sammanfattning

Pros:

• Lokala kontor,
• Personlig kundservice,
• Lätt att förstå investeringsfilosofi.

Kons:

• Signifikanta intressekonflikter mellan dig och din rådgivare,
• Höga kostnader.

I de flesta fall, om du känner att du behöver en finansiell rådgivare, föreslår jag att du väljer en som tar ut en enkel tim- eller årsavgift snarare än en som betalas via provision. Genom att använda en rådgivare med enbart avgift får du opartiska råd och du kommer troligen att minska de totala kostnaderna för din investeringsportfölj.

Om du vill jämföra Edward Jones med andra mäklarfirmor, finns här en jämförelse av IRAs hos olika rabattmäklarfirmor.