Put Options – köp, försäljning, formel och handel med Put Options
Hindi: आप इस लेख को हिंदी में भी पढ़ सकते है|
Key Takeaways:
- En säljoption är ett kontrakt som ger köparen rätt, men ingen skyldighet, att sälja den underliggande tillgången till ett visst pris som också kallas strikepriset.
- Putköp är ett av de enklaste sätten att handla med säljoptioner.
- Putsäljare säljer optioner med förväntningen att förlora värde för att dra nytta av de premier som erhålls för optionen.
- En säljoption kan användas för spekulation, inkomstgenerering och skattehantering
Vi hoppas att du vid det här laget är bekant med grunderna för köpoptioner från både köparens och säljarens perspektiv.
En köpoption är ett optionsavtal där köparen har rätt att köpa en specificerad mängd av den underliggande aktien till ett förutbestämt pris utan några förpliktelser.
Vad är en säljoption?
Vad innebär det att köpa säljoptioner?
Vad innebär det att sälja säljoptioner?
Put Options Formula
Put Option Premium
Put Option Trading
- Spekulation
- Inkomstgenerering
- Skatteförvaltning
Om du nu är bekant med köpoptionen så är det ganska lätt att förstå vad som gäller för ”Put Options”.
Synen på säljoptioner från köparens perspektiv är att marknaderna bör vara nedåtgående i motsats till köparen av köpoptioner som har en uppåtgående syn.
Låt oss diskutera grunderna för säljoptionen och sedan kommer vi att driva säljoptionspremien och handeln:
Vad är en säljoption?
En säljoption är ett optionskontrakt som ger köparen rätt, men ingen skyldighet, att sälja den underliggande tillgången till ett visst pris som också kallas strikepriset.
Lär dig om optioner i detalj med Option Trading Made Easy Course by Market Experts
Putoptioner kan handlas på många underliggande tillgångar som aktier, valutor och även råvaror.
De hjälper oss att skydda våra affärer mot att priset på ovanstående tillgångar sjunker under ett visst pris.
Varje putkontrakt består av 100 aktier i det underliggande värdepappret.
Näringsidkaren behöver inte äga den underliggande tillgången för att köpa eller sälja puts.
Puttköparen har rätt, men inte skyldighet, att sälja tillgången till ett visst pris, inom en angiven period.
Vidare har säljaren skyldighet att köpa tillgången till lösenpriset om optionsinnehavaren utnyttjar sin säljoption.
Vad innebär det att köpa säljoptioner?
Köp av säljoptioner är ett av de enklaste sätten att handla med säljoptioner.
När optionshandlaren har en nedåtgående syn på ett visst lager kan han köpa säljoptioner för att dra nytta av en nedgång i priset på tillgången.
För att denna strategi ska ge vinst måste tillgångens pris gå under lösenpriset för säljoptionerna före utgångsdatumet.
Exempel:
Antag att aktien handlas till Rs.4900. och ett säljoptionsavtal med ett lösenpris på Rs.70. som löper ut om en månad.
Du förväntar dig att priset på aktien kommer att sjunka kraftigt under de kommande veckorna efter deras resultatrapport.
Det utbetalningsdiagrammet för exemplen kommer att se ut som nedan:
Om priserna sjunker som förväntat kan vi göra obegränsade vinster.
Men om vår handel inte går enligt våra förväntningar kommer vår förlust endast att begränsas till det premiepris som vi hade betalat.
Du kan öva långa säljoptionsstrategier med hjälp av Elearnoptions.
Vad innebär det att sälja säljoptioner?
Putsäljare säljer optioner med förväntningen att förlora värde för att dra nytta av de premier som erhållits för optionen.
När säljoptioner har sålts till en köpare har säljaren en skyldighet att köpa den underliggande tillgången till lösenpriset om optionen utövas.
Aktiekursen måste stiga över lösenpriset för att göra vinst.
Om den underliggande aktiens pris faller under lösenpriset före förfallodagen gör köparen vinst på försäljningen.
Köparen har rätt att sälja säljoptionerna, medan säljaren har skyldighet och köpa säljoptionerna till det angivna lösenpriset.
Hursomhelst, om säljpengarna överstiger lösenpriset står köparen för en förlust.
Från diagrammet ovan kan vi se att vinsten är begränsad till premien medan om priserna rör sig mot våra förväntningar så kan vi drabbas av obegränsade förluster.
Put optionsformel:
Om du vill beräkna värdet på säljoptionen behöver vi två parametrar:
– Utövningspriset
– Det aktuella marknadspriset på den underliggande tillgången
Om optionen utövas kan vi ta reda på värdet på säljoptionen, med hjälp av nedanstående formel:
Värde= Utövningspriset-Marknadspriset på den underliggande tillgången
Om optionen inte utövas har den inget värde.
Premie för säljoptioner:
För att beräkna premien för säljoptioner behöver du:
– Inneboende värde
– Tidsvärde
För att beräkna det inneboende värdet behöver du den underliggande aktiens aktuella marknadspris och lösenpriset.
Den skillnad som uppstår mellan dessa två kallas det inneboende priset.
Tidsvärdet beror på hur långt förfallodatumet ligger från det aktuella datumet. Dessutom är tidsvärdet högre ju högre volatiliteten är.
Handel med säljoptioner:
En säljoption kan användas för spekulation, inkomstgenerering och skattehantering:
Spekulation:
Putoptioner används i stor utsträckning av näringsidkaren när denne sedan förväntar sig prisfall på den underliggande aktien
Inkomstgenerering:
Näringsidkare kan bara sälja säljoptionen på aktier i stället för att inneha värdepapperen.
Skattehantering:
Skattehantering:
Skattehantering:
Skattehantering är ett sätt att hantera en aktie:
Traders kan slippa betala stora skatter på kapitalvinsten på aktierna genom att bara betala skatterna på säljoptionen.
Du kan också använda optionsscanningar för att filtrera ut aktier för handel nästa dag genom att använda StockEdge webbversion.
Happy Learning!