Räntesatser och hur de fungerar
Räntesatsen är den procentuella andel av kapitalet som långivaren tar ut för att använda sina pengar. Kapitalet är det belopp som lånas ut.
Räntesatser påverkar kostnaden för lån. Som ett resultat av detta kan de påskynda eller bromsa ekonomin. Federal Reserve styr räntorna för att uppnå idealisk ekonomisk tillväxt.
Vad är en ränta?
En ränta är antingen kostnaden för att låna pengar eller belöningen för att spara dem. Den beräknas som en procentandel av det lånade eller sparade beloppet.
Du lånar pengar av bankerna när du tar ett bostadslån. Andra lån kan användas för att köpa en bil, en apparat eller betala för utbildning.
Bankerna lånar pengar av dig i form av insättningar, och räntan är vad de betalar dig för användningen av de insatta pengarna. De använder pengarna från insättningarna för att finansiera lån.
Bankerna tar ut en något högre ränta av låntagarna än vad de betalar insättarna. Skillnaden är deras vinst. Eftersom bankerna konkurrerar med varandra om både insättare och låntagare håller sig räntorna inom ett snävt intervall mellan varandra.
Hur räntorna fungerar
Banken tillämpar räntan på den totala obetalda delen av ditt lån eller ditt kreditkortsaldo, och du måste betala minst räntan i varje ränteperiod. Om inte kommer din utestående skuld att öka även om du gör avbetalningar.
Och även om räntorna är mycket konkurrenskraftiga är de inte likadana. En bank tar ut högre ränta om den tror att det är mindre chans att skulden kommer att betalas tillbaka. Av den anledningen tenderar bankerna att ge en högre ränta till revolverande lån som kreditkort, eftersom dessa typer av lån är dyrare att förvalta. Bankerna tar också ut högre räntor till personer som de anser vara riskfyllda; ju högre din kreditvärdighet är, desto lägre ränta får du betala.
Fast kontra rörlig ränta
Bankerna tar ut fasta räntor eller rörliga räntor. Fasta räntor förblir desamma under hela lånets löptid. Inledningsvis består dina betalningar mest av räntebetalningar. Med tiden betalar du en högre och högre procentandel av skuldens kapital. De flesta konventionella hypotekslån är lån med fast ränta.
Variabla räntor förändras med den primära räntan. När räntan stiger kommer även betalningen på ditt lån att öka. Med dessa lån måste du vara uppmärksam på prime rate, som. baseras på fed funds rate. Med båda typerna av lån kan du i allmänhet när som helst göra en extra betalning på kapitalet, vilket hjälper dig att betala av skulden tidigare.
Hur bestäms räntorna?
Räntorna bestäms antingen av avkastningen på statsskuldväxlar eller av Fed Funds-räntan. Federal Reserve fastställer federal funds rate som riktmärke för kortfristiga räntor. Fed funds rate är vad bankerna tar ut av varandra för lån över natten.
Fed funds rate påverkar landets penningmängd och därmed ekonomins hälsa.
Treasury note yields bestäms av efterfrågan på amerikanska statspapper, som säljs på auktion. När efterfrågan är stor betalar investerarna mer för obligationerna. Som ett resultat av detta är deras avkastning lägre. Låg avkastning på statsobligationer påverkar räntorna på långfristiga obligationer, t.ex. 15- och 30-åriga hypotekslån.
Effekten av höga kontra låga räntor
Höga räntor gör lånen dyrare. När räntorna är höga har färre människor och företag råd att låna. Det minskar mängden krediter som finns tillgängliga för att finansiera inköp, vilket bromsar konsumenternas efterfrågan. Samtidigt uppmuntrar det fler människor att spara eftersom de får mer på sin sparränta. Höga räntor minskar också det kapital som finns tillgängligt för att expandera företag, vilket stryper utbudet. Denna minskning av likviditeten bromsar ekonomin.
Låga räntor har motsatt effekt på ekonomin. Låga bolåneräntor har samma effekt som lägre bostadspriser, vilket stimulerar efterfrågan på fastigheter. Sparräntorna sjunker. När spararna upptäcker att de får mindre ränta på sina insättningar kan de bestämma sig för att spendera mer. De kanske också placerar sina pengar i något mer riskfyllda men mer lönsamma investeringar, vilket driver upp aktiekurserna.
Låga räntor gör företagslån mer överkomliga. Det uppmuntrar företagsexpansion och nya jobb.
Om låga räntor ger så många fördelar, varför skulle de då inte hållas låga hela tiden? För det mesta föredrar den amerikanska regeringen och Federal Reserve låga räntor. Men låga räntor kan orsaka inflation. Om det finns för mycket likviditet överstiger efterfrågan utbudet och priserna stiger; Det är bara en av orsakerna till inflation.
Förståelse av den effektiva räntan
Den effektiva räntan är den totala kostnaden för lånet. Den omfattar räntor plus andra kostnader. Den största kostnaden är vanligtvis engångsavgifter som kallas ”poäng”. Banken beräknar dem som en procentenhet av det totala lånet. I den effektiva räntan ingår även andra avgifter, till exempel mäklaravgifter och slutkostnader.
Både räntan och den effektiva räntan beskriver lånekostnader. Räntan talar om vad du betalar varje månad. Den effektiva räntan talar om den totala kostnaden under lånets löptid.
Använd den effektiva räntan för att jämföra de totala lånekostnaderna. Den är särskilt användbar när du jämför ett lån som bara tar ut en ränta med ett lån som tar ut en lägre ränta plus poäng.
Den effektiva räntan beräknar den totala kostnaden för lånet under dess livslängd. Tänk på att få människor kommer att stanna kvar i sitt hus med det lånet, så du måste också känna till break-even-punkten, som talar om vid vilken tidpunkt kostnaderna för två olika lån är lika stora. Det enkla sättet att bestämma break-even-punkten är att dividera kostnaden för poängen med det månatliga belopp som sparas i ränta.
| 200 000 dollar, 30-årigt fast räntebelagt hypotekslån Jämförelse | ||
|---|---|---|
| Räntesats | 4.5% | 4% |
| Månadsbetalning | $1 013 | $974 |
| Poäng och avgifter | $0 | $4 000 |
| APR | 4.5% | 4.4% |
| Total kostnad | 364 813$ | 350 614$ |
| Kostnad efter 3 år | 36 468$ | 39 064$ |
I exemplet ovan är besparingen per månad 39$. Poängen kostar 4 000 dollar. Nollpunkten är 4 000 dollar / 39 dollar eller 102 månader. Det är samma som 8,5 år. Om du visste att du inte skulle bo kvar i huset i 8,5 år skulle det vara bättre att ta den högre räntan. Du skulle betala mindre genom att undvika poängen.
The Bottom Line
- Räntorna påverkar hur du spenderar pengar. När räntorna är höga kostar banklånen mer. Människor och företag lånar mindre och sparar mer. Efterfrågan minskar och företagen säljer mindre. Ekonomin krymper. Om det går för långt kan det bli en recession.
- När räntorna sjunker händer det motsatta. Människor och företag lånar mer, sparar mindre och ökar den ekonomiska tillväxten. Men hur bra det än låter kan låga räntor skapa inflation. För mycket pengar jagar för få varor.
- Federal Reserve hanterar inflation och recession genom att kontrollera räntorna. Så var uppmärksam på Feds tillkännagivanden om fallande eller stigande räntor. Du kan minska dina risker när du fattar ekonomiska beslut som att ta ett lån, välja kreditkort och investera i aktier eller obligationer.
- Räntorna påverkar din kostnad för att låna pengar. Jämför alltid ränta och effektiv ränta när du överväger en låneprodukt.
.