Vad är en 409a värdering?

Många nya företag kommer att erbjuda aktieandelar till sina anställda som ett incitament, och det är ett utmärkt sätt för de anställda att känna sig verkligt investerade i sitt arbete. Aktieoptioner kan också vara ett bra sätt för företag i ett tidigt skede att kompensera anställda när de inte har råd att betala dem mer direkt.

409a värderingar bör göras var 12:e månad eller vid varje finansieringsrunda.

Hur 409a-värderingar fungerar

För att förstå 409a-värderingar hjälper det att förstå hur privata företag belönar anställda med aktieoptioner. Här är ett exempel på hur de fungerar:

• Företag A anställer en nyanställd och erbjuder denne en option att köpa 1 000 aktier till det aktuella marknadsvärdet. Låt oss säga att varje aktie är värd 1 dollar vid denna tidpunkt. Detta pris kallas ”strike”-priset.
• Företag A säger till den anställde att de kan ”utnyttja” optionen efter fem års arbete på företaget. Detta är känt som ”intjänandeperioden”. Intjänandeperioden hos företagen kan variera.
• Fem år går och aktierna är nu värda 30 dollar per aktie. Den anställde utnyttjar sin option att köpa 1 000 aktier för 1 dollar styck. I huvudsak betalar de 1 000 dollar för något som är värt 30 gånger så mycket.
• Den anställde kan sedan sälja aktierna till 30 dollar per aktie och göra en fin vinst.

En 409a-värdering är nödvändig för denna situation för att fastställa det optionspris som erbjuds de anställda. IRS vill inte att företagen helt enkelt ska hitta på en värdering. De anställda vill säkert köpa aktier till lägsta möjliga pris, men om ditt företag värderar sig självt för lågt kan det anklagas för att erbjuda superbilliga aktieoptioner som ett sätt att dölja inkomster.

Om du anlitar ett externt företag för att göra en värdering – vilket är det rekommenderade sättet – kan den gruppen fastställa det skäliga marknadsvärdet genom att granska företagets årsredovisningar. Företaget kan analysera företagets kassaflöden, dess tillgångar eller båda. Det kan också göra jämförelser mot företag av liknande storlek i liknande branscher.

Hur man fastställer en 409a värdering

Det finns mjukvaruprogram som hjälper dig att själv fastställa det skäliga marknadsvärdet, och detta kan spara pengar för ditt företag. Men att göra detta är mer riskabelt än att anlita en extern firma eftersom du kanske inte är berättigad till något som kallas ”safe harbor”. Om du får safe harbor är skatteverket skyldigt att acceptera din värdering om det inte kan bevisa att den är orimlig. Bevisbördan ligger på IRS. Generellt sett är det svårt att få safe harbor-status om inte värderingen görs av en kvalificerad tredje part.

Att anlita en extern firma för att utföra din 409a-värdering tar ungefär en månad. Att köra själva rapporten kan ta några veckor, och du måste räkna med tid för att samla in dina nödvändiga uppgifter och eventuella nödvändiga revideringar.

Är en 409a värdering nödvändig?

Säg att ditt nystartade företag är angeläget om att utfärda aktieoptioner till anställda och hoppar över processen med en 409a-värdering genom att bara gissa vad ett rimligt aktiepris skulle vara.

Om du blir granskad av skattemyndigheten kan du hamna i en värld av smärta. För det första skulle den anställde omedelbart beskattas enligt den vanliga inkomstskattesatsen för alla förvärvade optioner, plus en straffavgift på 20 %. Det kan tillkomma ytterligare statliga straffavgifter, ränta på obetalda skatter och andra avgifter.

Kort sagt, att erhålla en 409a-värdering är ett viktigt steg för ett företag som är redo att börja kompensera anställda genom aktieoptioner. Du kan gå vidare med vetskapen om att du uppfyller kraven och betrakta det som en övergångsritual när ditt företag växer.

.