Vad är ett finansiellt instrument? Definition och exempel
Ett finansiellt instrument är ett monetärt avtal mellan parter. Vi kan skapa, handla med eller ändra dem. Vi kan också avveckla dem. Ett finansiellt instrument kan vara ett bevis på ägande av en del av något, som i aktier och andelar. Obligationer, som är avtalsenliga rättigheter att få kontanter, är finansiella instrument.
Scheckar (UK: cheques), terminer, optionskontrakt och växlar är också finansiella instrument.
Säkerheter, dvs, kontrakt som vi ger ett värde och sedan handlar med, är finansiella instrument.
Enklare uttryckt: ett finansiellt instrument är en tillgång eller ett kapitalpaket som vi kan handla med.
Acca (Association of Chartered Certified Accountants) har följande definition av ett finansiellt instrument:
”Ett finansiellt instrument är ett avtal som ger upphov till en finansiell tillgång för ett företag och en finansiell skuld eller ett egetkapitalinstrument för ett annat företag.”
”Definitionen är bred och innefattar kontanter, insättningar i andra företag, kundfordringar, lån till andra företag. Investeringar i skuldinstrument, investeringar i aktier och andra egetkapitalinstrument.”
Finansiellt instrument – kontant eller derivat
Det finns två huvudtyper av finansiella instrument, derivat- eller kontantinstrument.
Derivatinstrument
Divatinstrument är instrument vars värde vi härleder från värdet och egenskaperna hos minst en underliggande enhet. Tillgångar, räntor eller index är till exempel underliggande enheter.
Vi kallar dem också för ”derivat”. De är kontrakt vars värde kommer från resultatet av en underliggande enhet.
Derivatinstrument är värdepapper som vi kopplar till andra värdepapper, till exempel aktier eller obligationer. ”Aktier” betyder i det här sammanhanget samma sak som ”aktier”. Derivatinstrument kan också kopplas till Forex och kryptovalutor.
Enligt TradingOnlineGuide.com står termen FOREX för Foreign Exchange Market.
Kontantinstrument
Kontantinstrument är instrument som marknaderna värderar direkt. Värdepapper, som är lätt överförbara, är till exempel kontantinstrument. Insättningar och lån, där både långivare och låntagare måste komma överens om en överföring, är också kontantinstrument.
Finansiella instrument efter tillgångsklass
Vi kan också kategorisera finansiella instrument efter tillgångsklass, beroende på om de är skuld- eller aktiebaserade.
Skuldbaserade finansiella instrument återspeglar ett lån som investeraren har gjort till den utgivande enheten.
Egotingsbaserade finansiella instrument speglar å andra sidan ägandet av den emitterande enheten.
Vid dessa typer av finansiella instrument skriver Wikipedia:
”Om instrumentet är skuldbaserat kan det vidare kategoriseras i kortsiktigt (mindre än ett år) eller långsiktigt.”
”Valutainstrument och transaktioner är varken skuld- eller aktiebaserade och hör hemma i en egen kategori.”