レバレッジとは？
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レバレッジとは、借りたお金を使って投資すること以上でも以下でもない。 レバレッジは、住宅購入から株式市場の投機まで、あらゆる資金調達に役立てることができます。 企業は成長資金を調達するために広くレバレッジを使用し、家庭は住宅購入のために住宅ローンという形でレバレッジを適用し、金融専門家は投資戦略を強化するためにレバレッジを使用します。 しかし、いずれの場合も、レバレッジとは、財務上またはビジネス上の目標を達成するために負債を使用することです。
Leverage in Business
Businesses use leverage to launch new projects, financing the purchase of inventory and expand their operations.
For many businesses, borrowing money is more advantage than using equity or selling assets to financing transactions.
FORCE of financing transactions.
Leverage in Business
は4種類の主要レバレッジがある。
レバレッジは、資本や資産が多くない中小企業や新興企業にとって、特に有用です。 スモールビジネスローンやビジネスクレジットカードを使用することにより、事業運営の資金を調達し、利益を得るために開始するまで、あなたの会社を軌道に乗せることができます。 あなたは、ローンやクレジットラインを取るとき、利息の支払いは、レバレッジの使用がさらに有益な、税控除の対象となります。
ビジネスを評価するとき、投資家は会社の財務レバレッジと営業レバレッジを考慮します。 これは、企業が調達した資金ですべての債務を返済することができるかどうかを示すため、重要な数字です。 製造業など継続的な費用が多い企業は、営業レバレッジが高くなります。
個人金融におけるレバレッジ
個人金融の分野では、レバレッジを使うことが意外に多いようです。 資産を取得したり、お金を増やしたりするためにお金を借りるときはいつでも、レバレッジを使っていることになります。
- 住宅を購入するとき、レバレッジを使用することがあります。 あなたが住宅ローンで家を購入するとき、あなたは不動産を購入するためにレバレッジを使用しています。 時間が経つにつれて、住宅ローンの返済が進むと同時に、家の持分（所有権）を築きます。 これは、あなたの家への投資のリターンを得る方法です。
- 学生ローンを取る。 このような場合、「憧れの人」であることはもちろんですが、「憧れの人」であること自体が「憧れの人」なのです。 を弖紗することができます。
- 自動車を購入する。 を購入する必要がある場合、あなたは車のローンで購入することができ、レバレッジの一形態は、慎重に使用する必要があります。 自動車は減価償却資産であり、時間の経過とともに価値が下がります。 しかし、一般的に、あなたは素敵なROIを得るよりも、移動のために車を購入し、車を所有することはあなたが収入を得るために必要な場合があります。
あなたの個人的な生活の中でレバレッジを使用する前に、必ず長所と短所を比較検討する。
投資におけるレバレッジ
レバレッジは投資家にリターンを増やすための強力なツールを提供することができますが、投資でレバレッジを使用すると、いくつかの大きなリスクも付属しています。 投資におけるレバレッジは信用買いと呼ばれ、損失の可能性が大きいため、特に経験の浅い投資家は注意して使用すべき投資手法です。
信用買い
信用買いとは、借入金を使って証券を購入することです。 信用買いは一般的に投資口座の主な種類の一つである信用口座で行われます。
信用口座では、より少ない自己資金でより大きな投資を行うためにお金を借りることができます。 購入した証券と口座内の現金がローンの担保となり、ブローカーはあなたに利息を請求します。 信用取引で購入すると、潜在的な利益だけでなく、可能性のある損失も増幅されます。 信用取引で購入し、投資のパフォーマンスが悪い場合、購入した証券の価値が低下する可能性がありますが、あなたはまだあなたの信用負債プラス金利を負っている。 それはあなたが効果的にあなたの購買力を倍増できることを意味します。
あなたの株式の価値が低下した場合、あなたのブローカーはマージンコールを行い、その最小の株式要件を満たすためにあなたの口座に多くのお金や有価証券を入金する必要がある場合があります。
Leveraged Exchange-Traded Funds (ETFs)
あなたは、信用口座以外の投資でも、レバレッジを使用することができます。 レバレッジをかけた上場投資信託（ETF）は、借りた資金を使って、ベンチマークとなる指数の利益を2倍、3倍にしようとします
つまり、特定の日に指数が1％上昇したら、2％、3％の利益を得られるかもしれないということです。 もちろん、その逆もまた真なりです。 レバレッジETFの場合、1％の下落が突然2％、3％に拡大するのです。
レバレッジドETFは自己完結型であり、借入と金利手数料はファンド内で発生するため、マージンコールや投資元本を超える損失が発生する心配はありません。 このため、レバレッジドETFはレバレッジド投資の中でもよりリスクの低い方法です。
とはいえ、レバレッジドETFは依然として投機的な短期投資であり、ほとんどの人は数日以上保有することはなく、単に市場のパフォーマンスに追従しようとするインデックスファンドよりもはるかに高い経費率を伴う場合が多いです。
借金をして投資する
個人投資におけるレバレッジは通常、信用取引で買うことを指しますが、代わりにローンやクレジットラインを利用して株式市場に投資する人もいます。
証券会社や投資信託によっては、最低投資額を満たすだけのお金を貯めるのに時間がかかるため、すぐにポートフォリオを構築するために一括で受け取るにはこの方法を利用するとよいでしょう。 (ただし、多くの証券会社やロボアドバイザーでは、ファンドの端株を購入できるようになっており、最低投資金額を5ドル、あるいは1ドルまで引き下げています。)
債務に基づく投資戦略として最も一般的なものは、次のとおりです。 このような場合、「震災復興支援プロジェクト」を立ち上げる必要があります。 この方法では、一括で現金を手に入れ、好きなように投資することができます。 しかし、これはリスクの高い方法です。なぜなら、投資価値が下がるとお金を失うリスクがあるだけでなく、支払いが滞ると自宅が危険にさらされるからです。
Financial Leverage in Professional Trading
プロの投資家やトレーダーは、投資する資金をより効率的に使うために高いレベルのレバレッジをかけます。 レバレッジを使えば、購買力（および関連するリターン）を大幅に高め、少額の現金と多額の負債を使って一度に多くの企業に投資できる可能性があります。 例えば、トレーダーが使用するFXブローカーによっては、預託金の500倍の注文を要求することも可能です。
The Bottom Line
Borrowing money allows businesses and individuals to make investments that may be otherwise out of reach, or they have already funds more efficiently.お金を借りるということは、企業や個人が、そうしなければ手の届かないような投資や、すでに持っている資金をより効率的に使うことを可能にします。
レバレッジは、上昇の可能性をたくさん持っていますが、それはまた、あなたが利子の支払いに追いつくことができない場合は特に、あなたが借りるよりも大幅に多くを犠牲にしてしまう可能性があります。 そのため、このような「掟破り」な行動は、「掟破り」と呼ばれることもあります。